11 月 12 日，据路透社报道，摩根大通最新预测显示，随着人形机器人从技术展示走向商业化应用，美国人形机器人产量到 2030 年将达到 30 万至 40 万台，2035 年进一步增至约 150 万台。驱动因素是劳动力短缺、使用成本下降和产能扩大，制造、物流与仓储企业开始用机器人替代重复性人工劳动。
成本已经接近人力 每年省 10 万美元
摩根大通估计，人形机器人的使用成本已逐渐接近人工成本。如果安排机器人多班次作业，每家客户每年可节省约 10 万美元，约合 66.9 万元人民币。不过在短期内，行业发展仍受制于供应能力，硬件、AI 训练数据、算力和产能都是现实约束。除特斯拉外，美国大多数厂商的年产量目标并不高。
零部件环节机会更大
相比整机制造商，摩根大通认为零部件供应商在短期内更具投资机会，预计到 2035 年执行器、电机、视觉系统等核心零部件的市场规模将达到 2005.74 亿元人民币。灵巧手、执行器、机器人的大脑与整体产能，是这条产业链上更吃紧的环节。整机厂商方面被点名的包括特斯拉 Optimus、Agility Robotics 的 Digit、波士顿动力的 Atlas、Figure AI 的 Figure 系列，以及 Apptronik 的 Apollo。
零部件看多的公司名单
零部件供应商方面，摩根大通看好铁姆肯、ROBOTIS、绿的谐波、奥比中光和康耐视。这几家的共同点是卡在执行器、电机与视觉感知这些单机价值量不高的环节上。而真正决定机器人能不能干活的大脑侧，英伟达GR00T 2模型详解 里的训练数据规模与微调效率，已经决定了同一套本体在不同工厂里的实际产出差距。
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