11 月 9 日下午，据彭博社报道，软银公司 CEO 宫川润一在东京举行的业绩说明会上表示，面对美国 AI 数据中心需求可能放缓的局面，公司原本计划在美国开展新型 AI 云计算业务，但民主党在上周中期选举中大获全胜，加上当地反对数据中心建设的声音日益高涨，不得不重新评估美国市场前景。他说美国发生的重大变化恐怕对我们不太有利，不过全球 AI 数据中心需求依然旺盛，如果美国形势恶化过于严重，可能会先在其他国家开展业务。
10GW 美国规划与政治变数
软银原本计划在美国开展新型 AI 云计算业务，其美国数据中心建设规模最高可达 10GW。宫川润一的判断基于一个假设，即将上任的民主党州长可能取消数据中心税收优惠并放缓新数据中心建设。以得克萨斯州为例，当选州长吉娜 · 伊诺霍萨在竞选期间曾主张暂停批准新建数据中心，德意志银行分析师上周也警告称 SpaceX 在得州的算力建设可能面临延期。中期选举结果公布后，SpaceX 与特斯拉股价均出现下跌。
半年云与 AI 收入增 37%
截至 9 月的六个月内，软银公司云计算和 AI 业务收入增长 37%，推动公司上调全年营业利润预期。公司同时在日本推进大型电芯量产设施建设，以满足日本因 AI 算力需求增长而不断增加的电力需求，日本本身资源匮乏。软银公司是孙正义旗下软银集团最重要的现金来源之一。
3.5 万亿美元投资面临减值风险
投资者对 AI 云计算服务能否带来足够经济回报、数据中心巨额投资能否持续，抱有越来越多疑虑。Gartner 估计到 2030 年超过 3.5 万亿美元的 AI 基础设施投资可能面临资产减值风险。这个判断与发电侧的紧张形成呼应，算力扩张的另一条约束线可见 Anthropic 34 亿美元买 1.7GW 燃气机组。
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