10 月 23 日，亚马逊云科技在 Andreessen Horowitz 播客节目里给出算力供给的明确时间表。CEO 安迪·贾西表示，受 AI 基础设施需求持续走高推动，AWS 的云计算容量到 2027 年基本已经售罄，还有大量长期算力订单锁定到 2028 年。
容量售罄与订单锁定
贾西称，2026 年的云算力容量已经全部订满，2027 年的算力容量同样基本售罄。会保留一部分资源用于按需调用、推理服务 Bedrock 以及 EC2，但适合批量采购的大块算力资源大多已经被订走，2028 年也有相当一部分容量被提前锁定。他表示既然 2026 年的容量已经全部订满，继续加大投入并不属于低效的资金使用方式。亚马逊今年早些时候公布，2026 年资本开支计划约 2200 亿美元，第三季度财报定于当地时间 10 月 29 日发布。
与站内已有的 AWS 供电线索对照
算力交付节奏此前已经暴露出瓶颈。亚马逊 AWS 数据中心供电告急那篇里提到，AI 算力机架滞留仓库，30 亿美元月订单无法按时交付。供电是物理侧的限制，容量售罄则是账面侧的确认，两者叠加意味着 2027 年之前新客户拿大块算力只能排队等交付窗口。
对模型公司而言，2027 到 2028 年的算力采购窗口需要提前锁定；对企业客户来说，现在评估推理成本时，机房位置和电力合同会和 token 单价同样重要。容量提前售罄也意味着议价权正在向云厂商倾斜，先签长约的企业大概率拿到更低的单位价格，后进场的小客户只能按剩余供给议价。
延伸阅读
- 英特尔 CTO 称前沿晶圆产量最多翻倍，EUV 每年不足 100 台2 天前
- 亚马逊云科技物理 AI 落地：100 万台机器人在跑智能体2 天前
- 亚马逊 Bee AI 助手开售：$75 起，60% 推理跑在本地1 周前
- 亚马逊仓库机器人突破 100 万台：严重伤害降 40%，轻微伤害增 77%2 周前
AI 自学笔记 每天更新 AI 前沿动态，订阅 RSS，或按 Ctrl/⌘+D 收藏本站，明天见。
继续读
同一批更新里这几篇值得一看：
- 宁德时代两日跌近 15%：AI 行情杀估值、三季报净利 212 亿元2026-10-25
- 亚马逊 CEO 贾西：AI 推理成本需降至当前的十分之一2026-10-24
- 英特尔 CTO 称前沿晶圆产量最多翻倍，EUV 每年不足 100 台2026-10-23